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听说利用股指期货可以对冲下跌的风险,那么一般人能做吗?

期货要求的门槛是50万,并且具有一些至少在仿真交易上的经验

假设指数期货报价为4000点,保证金比例为10%,每点报价300元,那么沪深300指数期货合约价值为4000x300=120万元,需要的资金为12万元。

可见所需资金并不是很多,但是如果要做对冲,这意味着,你要有与期货等价值的股票,也就是说12万买期货,对应的就需要购买120万的股票,也就是你最低需要准备141万,考虑到做空期货爆仓的问题还要多准备一些。

除了钱是一个很大的门槛,选取超额收益的股票是又一个难点,对冲策略就是利用做空期指合约并同时做多相关的股票,股票涨的幅度要大于期指合约,跌的幅度要小于期指合约,也就是说股票要足够优秀才可以。

很多人单独投资期指合约,风险太大。忽略了期指期货作为金融衍生工具的事实。

如果是做证券的,散户缺乏对冲工具,股票等做起来想要盈利是很困难的。如果大盘整体上涨,我们在低位买入的股票能够获得盈利,这样做起来是很不错的;但如果行情大幅度下跌,在没有及时平仓的话,账面会出现巨大的浮亏。

这些都是理论化的东西,我们进行交易的时候,大多数买不到最低位。反而在出现浮亏的时候,行情再一次大幅度下跌的情况应该最为常见。如果出现这种情况,我们是平掉仓位还是继续持有呢?如果不愿意亏损出掉,又该如何避免亏损更多呢?看到这里,很多人就想到用股指期货和股票期权了,其中股指期货要更多一些。

中国大陆的股指期货有三个品种,即沪深300、上证50、中证500等股指期货。股指期货的开户不同于商品期货,股指期货开户有50万的门槛,进行验资、测试,商品期货则没有门槛和验资。因此想要做股指,自身还要有点经济实力才行。我们一般所说的股指是指沪深300股指期货,代码是IF。沪深300指数是从沪深股市里抽出300个权重股组成的指数,这些股票的涨跌会对大盘造成影响。但是,我们得明白,不管是50ETF期权,还是沪深300等股指期货,其对个股的对冲还是有限的。比如大盘没怎么跌,但个股跌停了。这种情况还是不能做成完全的对冲。毕竟同一个板块的个股,涨跌都不一致。不过,从整体上来说也能对冲掉不少风险。

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